欧洲统一金融市场今年最关键

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——访欧盟内部市场与服务部总干事乔纳森·法尔

3月21日至22日，欧盟负责欧洲金融体系改革的内部市场和服务专员巴尼耶和总干事福勒访华。在北京为期两天的短暂访问中，他们访问了财政部、央行和三大金融监管部门:中国证监会、中国银监会和中国保监会。

去年的欧洲债务危机再次凸显了欧洲银行业的问题。2010年6月，欧盟内部部开始提出金融改革方案，并在欧盟内部成立了欧洲系统性风险理事会(esrb)。其分支机构包括欧洲银行管理局(eba)、欧洲保险和职业养老金管理局(eiopa)和欧洲证券和市场管理局(esma)，以监督银行、保险和证券行业。自2011年1月起，该系统正式投入运行。

此外，欧盟内部市场和服务机构也在建立危机管理框架，试图将金融风险扼杀在萌芽状态。在3月22日的新闻发布会上，欧盟官员拿起一张彩色的解释性图表，告诉记者哪些改革措施已经实施，哪些正在议会讨论中，哪些正在计划中。人们也许永远不会怀疑欧洲人构建框架和体系的想法和能力，但这个体系能否经得起考验，还是需要事实的检验。

2011年6月，欧盟将公布2011年欧洲银行压力测试结果。一年后，欧洲银行体系是否度过危机也将成为焦点。本报的采访也是从这个话题开始的。

《经济观察报》:许多市场参与者认为，去年欧洲的银行业测试不够严格。如何保证今年的压力测试结果有说服力？

乔纳森·福勒:是的，有些人反映了这种情况。但这次测试的结果会客观、认真、可靠，方法论非常明确。它将由欧盟的银行监管机构进行测试，我们将公布结果。事实上，世界上没有多少国家会公布这些测试的结果。在过去的一年里，许多国家在金融机构再融资方面做出了巨大努力。所以我们会认真对待这次测试的结果，必要的话会增加资金。

《经济观察报》:你认为今年欧洲银行业的整体形势与去年相比有所变化吗？尤其是西班牙和德国的地方银行？

乔纳森·福尔:我们会在最终的压力测试结果中找到答案。然而，考虑到去年许多政府和银行所做的努力，我对欧洲银行业状况的改善抱有很大希望。

关于威斯特伐利亚的银行业，我最近在马德里了解到的情况是，西班牙政府在过去的一年里为重组当地银行付出了巨大的努力，我们希望这些努力能够被市场所理解。

经济观察:在去年的欧债危机中，评级机构扮演了一个很有争议的角色，也有人说欧洲想建立自己的评级机构。欧盟会建立这样的机构吗？在这次欧盟金融改革中，如何讨论评级机构的监管问题？

乔纳森·福勒:评级机构应该受到监管。我们已经这样做了，并将继续这样做。几个月前，我们开始与评级机构建立联系，以处理利益冲突、评级质量和方法。巴黎新成立的欧洲证券和市场管理局(esma)将从2006年7月起在监管评级机构方面发挥重要作用。他们将授权并监督评级机构。

至于欧洲是否应该建立自己的评级机构。有人提倡这个，我们就等着看事情的发展吧。但现在有三家世界级评级机构，各负其责。我们将监督他们下一步怎么做。我们将确保适用于他们的法律得到及时执行，同时加强欧盟一级和国家一级的监督。

目前欧盟层面有人提出了新的立法，主要是降低整个金融体系对评级机构的依赖，这也是g20在金融改革上的共识，即降低决策对评级机构的依赖。有分析能力的机构，比如一些资深投资者，应该自己进行分析评估。目前，欧盟和美国正在检讨各自的立法程序，并将尽快取消依赖评级机构的判断。上一页12下一页