三问招行行长马蔚华：商业银行为什么青睐中小企业

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新华社北京3月6日电中国人民政治协商会议全国委员会委员、招商银行行长马魏华(600036)在2011年向中国人民政治协商会议全国委员会提交了一份呼吁改善小企业融资环境的提案。

中小企业融资难早就不是新闻了，但为什么商业银行会率先呼吁改善中小企业的融资环境？信用风险明显较高的中小企业受到商业银行青睐的原因是什么？针对这些问题，两会期间，马魏华专员接受了新华社记者的专访。

问:2月底，银监会提出放宽中小企业不良贷款容忍度。你的容忍度是多少？

马魏华专员:过去，不良贷款容忍度的评估方法要求不良贷款余额和不良贷款比例每年“翻倍”，以保持较低的不良率。如果有持续降低不良率的要求，员工会向风险较低的大企业追贷。一般情况下，贷款给风险低的大企业，会要求你降低利率，也就是说在消耗大量资金的同时，收益率会下降。

巴塞尔协议三实施后，资本约束越来越严格。在这样的前提下，只追求不良贷款率下降的做法，导致商业银行综合意义的丧失。因为商业银行是高风险企业，需要在收益和风险之间取得平衡。追求不断降低的不良贷款率，是不可能以牺牲效益为代价的。好的银行必须在一定的风险承受能力下，最大化贷款收益。

这是培养商业银行风险定价能力、风险管理能力和风险适应能力的必由之路，因为中国的利率市场化迟早会到来。如果你一直在高利差的保护下追求低风险，那么一旦一个相对较大的风险突然来袭，你就会束手无策。

至于招商银行的“容忍度”……不同地区、不同银行的风险容忍度标准不同。去年9月份信息披露时，招商银行的不良贷款率几乎降到了6‰，但与此同时，我们的收益率也在下降，那么现在别说6‰和10‰了，可能吗？只要回报率上升。这些都要根据收入情况来决定。

马魏华专员:在巴塞尔协议三之前，人们普遍认为支持中小企业是一项社会责任。但其实我感觉一方面确实体现了社会责任，金融机构需要对中小企业负责；但现在，在资本约束的条件下，银行的转型要求银行必须选择低资本消耗、高收益的生存方式，必须在面对风险的前提下不断提高风险管理能力，以应对未来的市场化。因此，从这个角度来看，对中小企业的融资支持不仅仅是履行社会责任这么简单，对于银行自身的发展和风险管理能力的提高也是一件好事。

另外，中国中小企业发展潜力无穷，需要中资银行挖掘潜力。不过，我也提到，银行是解决中小企业融资困难的重要力量，而不是全部力量。现在银行融资占中小企业融资需求的90%以上，要培育包括创业板和中小板在内的直接融资市场，多渠道拓宽中小企业尤其是小企业的融资渠道。

三个问题:既然那么多商业银行都有发展中小企业融资的计划，为什么会出现这样普遍的融资问题？背后的制度约束在哪里？如何突破？

成员马魏华:现在的主要问题是，例如，供应政策是否可以进一步灵活和快速；对于向中小企业特别是小企业贷款的金融机构，能否适当减免部分税收予以鼓励；政府是否可以设立一些风险基金，当有不良贷款时，政府可以与银行分享，并给予一定的补偿？这些都是很花钱的事情。现在政府组织的担保机构已经建立，近两年也在完善。这些都是措施。

还有一点，巴塞尔协议三实施后，关于小企业担保的问题比较苛刻。能否在巴塞尔协议三框架内对小企业贷款风险资本的计量给予一定的倾斜？中小企业融资问题实际上是一个全球性的问题，现在每个国家都有自己的中小企业融资困难。