中国银行董事长肖钢：银行业要转向资本节约型发展模式

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2011年初，在抵御通货膨胀的背景下，各种宏观调控政策和审慎监管政策相继出台并实施。随着差别化存款准备金率、巴塞尔监管指标、信贷结构调整、利率市场化等多项政策的逐步实施，商业银行面临着产业结构调整和金融政策收紧的双重考验。对此，中国银行董事长肖钢(601988)接受本报采访，详细阐述了中国银行未来发展面临的挑战和转型机遇。

经济观察报:金融危机后，金融监管的趋势如何，对我国商业银行有何影响？

肖钢:全球金融危机后，全球监管要求，尤其是对大银行的要求越来越严格，尤其是新巴塞尔协议的出台，确实对资本要求更高。

对于中国银行业来说，监管当局的计划是将巴塞尔新协议和巴塞尔新协议合并。对银行业最大的影响是发展速度会受到限制，成本会增加，银行业会面临一些挑战和困难。

从中国的角度来看，要解决这个问题，我认为有必要深化金融改革，而不是简单地提高资本充足率，因为中国经济还处于信息化工业化阶段，中国金融市场还不够发达，金融业的发展还不够成熟。毕竟我们是发展中国家。

从银行业自身发展的角度来看，我们需要保持相对充足的资本来应对未来的风险和危机。根本的一条是靠内部积累。我们需要适当调整当前的股息政策，因为我们的许多利润都需要股息。作为股东，我们应该适当减少商业银行的现金分红，给银行留出更多的现金，并将留存利润作为年度资本的补充，以满足银行业自身发展的需要。我们应该走这样一条自我积累和发展的道路。

当然，从商业银行的运营来看，我们还有很多潜力可以挖掘。我们的资产管理模式一定是资本节约型的模式，因为我们以前资本充足，发展模式主要靠贷款。但是，现在资金稀缺，价格昂贵。即使是同一笔贷款，不同企业的贷款占用风险权重也是不同的，包括表内资产和表外资产的结构。这些资产的形式占据了不同的资本风险权重。中行实施巴塞尔2、3总体进展比较顺利，我们会按照规定的时间表达到他们的标准，逐步实现巴塞尔2、3的并行。

经济观察:随着货币政策的稳定，央行多次上调存款准备金率，不同的资本市场都经历了资金短缺。这对中行有什么影响？中行近期是否需要再融资？

小刚:因为央行不断提高存款准备金率，加上近几年贷款增加很多，再加上资本市场、房地产市场、商品市场的发展，部分储蓄被挪用了。这些原因加起来让商业银行的资金感到紧张。首先，中小银行资金比较紧张，现在一些大银行开始觉得有点紧。

中国银行的流动性管理还是比较好的，人民币贷款占存款的70%左右，外汇贷款占外汇存款的70%以上。

至于存款准备金的增加，目前本轮存款准备金率的提高基本可以应付。由于央行没有为我们实施差别存款准备金率，因此不存在取消问题。根据我们目前的流动性情况，如果我们想在不久的将来改善它，我们仍然准备好了，可以更好地应对新的增加。

至于再融资，这三年不进行股权融资，但是今年有计划发行次级债。近年来，中国银行每年都发行次级债，因为我们的一些次级债到期了，我们需要通过发行新的次级债来补充已经到期的次级债。

《经济观察报》:在监管收紧、结构转型、利率市场化的压力下，中国银行能否保持利润增速？

肖钢:虽然我们的贷款增速比去年略有下降，但仍保持两位数的增长。另外，央行连续几次加息，对我们有利也有弊。一方面，加息提高了我们的资本成本，另一方面，也提高了我们的贷款收入。除了贷款，银行还要做其他证券投资业务。这样的话，我觉得虽然贷款比去年少了一点，但是整体收入不会受到太大影响。另外我们的其他业务发展很快，我们的中间业务也会发展很快，所以我觉得对我们的利润影响不大。

随着我国社会主义市场经济的发展，我认为利率市场化是一种趋势，我们应该积极稳妥地推进利率市场化改革。在我国逐步推进利率市场化的过程中，遵循“先外币后本币，先贷款后存款”的顺序是积极的、安全的。特别是十二五期间，要进一步加快利率市场化进程。这个过程的核心是存款利率上限和贷款利率下限。

我认为可以取消贷款利率的下限，这首先使贷款利率更加市场化，而存款利率的上限不能轻易取消，因为在这次取消后，特别是我们的金融市场不规范，一些管理不善的金融企业可能会用高利率来吸收资金，结果他们的管理不好，对我们的监管提出了很高的要求。因此，我非常赞成央行的建议，成立自我约束能力强、经营稳定的商业银行作为试点，否则市场会很混乱。

(采访节略，全文可在经济观察网找到)