郑裕彤194亿港元入股中国平安

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3月14日，平安a股、h股停牌，平安在联交所宣布上午9点停牌，等待新h股配售价格敏感公告。据平安内部人士透露，平安此次增发股票，“有人想买”。

折价发行新股不用于任何收购

果然，平安当晚宣布新发行2.72亿股，由周大福公司旗下的金骏公司以每股71.5港元的价格收购，约占平安总发行股本的3.56%，约占平安扩大发行股本的3.44%。交易完成后，汇丰持有的股份份额将从16.22%降至15.67%。

作为周大福的实际控制人，郑裕彤的收购涉及194.48亿港元的资本。平安在停牌前报81.7港元。换句话说，郑裕彤以低于12.48%的价格购买了h股，但价格仍比停牌前的报价高18%。锁定期目前为6个月。

3月14日，平安召开董事会批准交易。但是，该认购计划需要获得中国保监会、中国证监会、SEHK等机构的批准。平安在公告中披露，签约方同意在签署认购协议之日起三个月内获得上述监管部门的批准。

平安表示，私募募集的资金将用于加强平安的资本基础，使集团能够为三大核心业务的未来发展提供资金支持，并抓住各种机会扩大市场份额和盈利能力。平安这几年业务发展很快，增资只是时间问题。平安强调，此次发行的收益不会用于任何收购。

截至2010年6月30日，平安集团偿付能力充足率为218.1%。

当融资正在进行时

1月初，市场上有传言称平安再融资数十亿，导致平安股价暴跌。1月6日，平安a股收于52.59元，跌幅4.14%，远高于h股84.75港元的0.7%跌幅。当时平安宣布“目前没有再融资a股市场的计划”，但“将根据公司业务的快速发展和市场情况进行后续资金规划”。

该公告预留了未来融资可能性的端口，被业内解读为h股融资。在1月份的再融资传闻或平安抛出绣球试探市场反应后，平安h股股价依然坚挺，最低达到75港元，3月10日开盘报85.7港元。

再融资的传闻并没有像2008年平安再融资1000亿元那样导致市场暴跌。平安进一步坚定信心，大幅推出h股私募计划。对于平安14日抛出该方案的决定，分析人士意见不一。一种说法是比预期的要早。此前，一些分析师认为，平安将在今年下半年进行再融资。

然而，一些分析师认为，今天是融资的好时机。京华伊山保险分析师夏萍表示，如果泰康和新华上市，将减少平安作为保险股票的稀缺性，平安希望走在他们前面。

平安上周五收于81.7港元，而a股收于50.86元人民币。港股比a股高出约35%。郑裕彤以12.48%的低价买入h股，但价格仍比a股停牌前的报价高18%。这样会增加a股的股本。随着a股股权融资压力的消退，平安近期a股上涨的阻力可能会部分缓解。

平安将于3月15日上午9点恢复股票交易。

但值得注意的是，平安此次仅向郑裕彤家族发行了2.72亿股，仅占股东大会增发授权的一半。在公告中，平安没有说明是否有增发的可能。

平安表示，增发是基于2010年6月29日召开的2009年度股东大会审议通过的《关于授予董事会分配、发行和处理不超过公司已发行h股20%的新h股的一般授权的议案》。

根据提议，管理层有权发行不超过20%的h股。当日中国h股总数量为2，857，732，456股，因此管理层被授予最多发行571，546，491股的权利。